על פי הערכות, בשנתיים האחרונות זרמו למסלולי עוקב S&P500 במוצרי חיסכון ארוך טווח בישראל כמה עשרות מיליארדי ש"ח על ידי הציבור בישראל.
מהו מדד ה-SP&500, מה היתרונות והחסרונות שלו וממה כדאי להיזהר, איך נכון לנהל את החיסכון הפנסיוני ועוד, כל זאת ועוד בכתבה הבאה.
מדד ה-S&P 500 הוא אחד ממדדי המניות המובילים והמשפיעים ביותר בעולם הפיננסי. המדד נוצר בשנת 1957 על ידי חברת S&P Global, והוא כולל את 500 החברות הציבוריות הגדולות ביותר בארצות הברית לפי שווי שוק. ה-S&P 500 נחשב לייצוג אמין של הכלכלה האמריקאית, שכן הוא מקיף מגוון רחב של סקטורים, כמו טכנולוגיה, פיננסים, בריאות, אנרגיה, תעשייה ועוד.
המטרה של המדד היא להציג תמונה כוללת של ביצועי השוק, והוא משמש מדד ייחוס למשקיעים ולמנהלי תיקי השקעות ברחבי העולם. משקל כל חברה במדד נקבע לפי שווי השוק שלה – כלומר, שווי המניות שלה בשוק מוכפל במספר המניות שברשות הציבור.
בשנה האחרונה חלה עלייה משמעותית בהשקעות במדד ה-S&P 500 מצד חוסכים פנסיוניים בישראל. תופעה זו נובעת משילוב של מספר גורמים:
אחד היתרונות הגדולים של ה-S&P 500 הוא הפיזור שלו על פני 500 החברות המובילות בארצות הברית. הפיזור מאפשר הפחתת סיכון בהשוואה להשקעה ממוקדת בחברה אחת או סקטור אחד. הפיזור על פני סקטורים שונים כמו טכנולוגיה, בריאות ואנרגיה מספק יציבות יחסית, שכן ירידות בסקטור מסוים עשויות להתאזן על ידי עליות בסקטור אחר.
מדד ה-S&P 500 מורכב מחברות גדולות ומוכרות הנסחרות בבורסות המרכזיות בארצות הברית (NYSE ו-NASDAQ). המשמעות היא שהמניות הכלולות במדד הן בעלות נזילות גבוהה, כך שניתן למכור ולקנות אותן בקלות יחסית.
כמדד המייצג את הכלכלה הגדולה בעולם, ה-S&P 500 מספק חשיפה ישירה לכלכלה האמריקאית. החברות הכלולות במדד נהנות ממעמד גלובלי, כך שהשקעה במדד אינה מוגבלת רק לכלכלה האמריקאית אלא מקיפה גם שווקים בינלאומיים.
ה-S&P 500 הוכיח לאורך השנים שהוא מסוגל להתאושש ממשברים כלכליים גדולים ולהציג צמיחה בטווח הארוך. משקיעים רבים רואים בו כלי להשגת תשואה חיובית יציבה לאורך זמן, מה שהופך אותו לאטרקטיבי לחיסכון פנסיוני ארוך טווח.
השקעה במסלולי עוקב מדד S&P 500 לרוב כרוכה בדמי ניהול נמוכים יחסית בהשוואה להשקעות מנוהלות. זהו יתרון משמעותי עבור משקיעים פנסיוניים המחפשים להקטין עלויות.
אף על פי שהמדד נחשב למפוזר, הוא עדיין מתמקד בכלכלה האמריקאית בלבד. במצב שבו הכלכלה האמריקאית סובלת ממשבר משמעותי, הדבר עשוי להשפיע באופן ישיר על ביצועי המדד.
כמו כל השקעה בשוק המניות, גם המדד עשוי לחוות תנודתיות בטווח הקצר. משברים כלכליים, עליות ריבית, או שינויים במדיניות הכלכלית בארצות הברית עלולים לגרום לירידות במדד. חוסכים פנסיוניים נדרשים לסבלנות ולעמידות בתקופות אלו.
ה-S&P 500 מתמקד בחברות גדולות וותיקות בארצות הברית, ולכן אינו מספק חשיפה ישירה לשווקים מתפתחים, שעלולים להציג צמיחה גבוהה יותר בעתיד.
בעשור האחרון, חברות הטכנולוגיה תפסו משקל רב במדד, ביניהן ענקיות כמו אפל, מייקרוסופט, גוגל, ואמזון. מצב זה עשוי להגדיל את הסיכון במקרה של ירידות חזקות בסקטור הטכנולוגיה.
למעשה כיום ישנן מספר מצומצם של מניות אשר מהוות אחוז גבוהה בחשיפת המדד, כך ש-7 מניות מהוות כ-30% מהמדד מה שמעלה בו את הסיכון.
למשקיעים ישראלים יש חשיפה נוספת לשינויים בשער הדולר מול השקל. עליות בשער הדולר עשויות לשפר את התשואה השקולה, אך ירידות בשער הדולר עלולות לקזז חלק מהרווחים.
בעת מעבר חסכונות הפנסיוניים למדד ה-S&P 500, חשוב לזכור כי מדובר במהלך שמרכז סיכון רב בנכס אחד בלבד. המדד, על אף ביצועיו המרשימים לאורך השנים, מושפע ישירות מתנודתיות השוק האמריקאי ומאירועים כלכליים גלובליים ומכיל בתוכו חשיפה גבוהה לקבוצת מניות מצומצמת. ריכוז כל הכספים במדד בודד עלול לחשוף את המשקיעים להפסדים משמעותיים במקרה של ירידות חדות. לכן, פיזור השקעות בין אפיקי השקעה שונים ומנהלי השקעות שונים, ובכך יכולים המשקיעים להפחית סיכון ולשפר את היציבות הפיננסית לאורך זמן.
כמו כן, מומלץ להתייעץ עם מתכנן פיננסי פנסיוני מקצועי, אשר יוכל לספק הכוונה מותאמת אישית ולבנות אסטרטגיית השקעה מאוזנת, המותאמת לצרכים, ליעדים ולרמת הסיכון של המשקיע.
מוזמנים לתאם שיחה עם אחד המתכננים הפיננסים שלנו ולקבל המלצה לתכנון פיננסי ופנסיוני מותאם לצרכי משפחתכם.
%20(1).png)
%20(1).png)
.png)